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2020年7月9日 星期四
钢材
乘联会发布2020年6月份全国乘用车市场分析，6月乘用车市场零售达到165.4万辆，环比5月的零售增长2.9%，由此实现3-6月的持续4个月零售环比增长。
7月8日钢谷网中西部钢材库存调研统计如下：中西部建材社库403.66万吨，较上周增加 4.67万吨，上升1.17%；厂库256.50万吨，较上周增加 5.10万吨，上升2.03%;产量209.86万吨，较上周减少0.20万吨， 下降0.10%;
据市场统计，截止7月8日，本周广州17家主流仓库螺纹钢98.94万吨，环比下降5.21万吨。线材盘螺48万吨，环比下降0.34万吨。目前广州建筑钢材总库存为146.94万吨，环比下降5.55万吨。较去年同期增加39.5万吨。
煤炭
据找焦网最新研报，认为焦化行业高利润不可持续。短期内，高利润刺激焦企生产，而黑色终端需求在梅雨季有所回落，焦炭价格存在回调压力。中长期内，焦化行业供给侧改革不可忽视，但受疫情影响，新产能投放延后至四季度，彼时钢厂受到秋冬季限产约束，吨焦高利润难以维持。
据印度尼西亚能源与矿产资源部（发布的指令， 2020年7月份印尼动力煤参考价确定为52.16美元/吨，同比降低19.76美元/吨，下降27.47%，环比降低0.82美元/吨，下降1.55%，呈现连续4个月环比下降，创2016年7月以来的新低，接近该标杆价格设立以来的最低水平。
陕西省发改委消息，2020年1-5月，陕西省煤炭通过铁路发运出省共计8639.51万吨，同比增加1144.15万吨，增幅15.26%，约占陕西省外销量的60.6%，煤炭铁路外运量和运输占比均创历史新高。
有色
澳洲金属商Independence Group周三表示，Nova项目全年产量已超预期。截止6月的全年期间，该矿生产30436吨镍，13772吨铜以及1142吨钴，高于27000-30000吨镍，11000-12500吨铜，850-905吨钴的生产指导计划。
7月8日上期所基本金属仓单，铜期货仓单40289吨，较前一日增加327吨;铝期货仓单87930吨，较前一日减少427吨;锌期货仓单36920吨，较前一日减少50吨;铅期货仓单18825吨，较前一日增加1吨;镍期货仓单28639吨，较前一日持平;锡期货仓单2880吨，较前一日增加94吨。
自由港7月6日宣布，其超计划完成了4月份修订的运营计划中的几个关键绩效指标，其二季度铜销售量有望比预期的6.9亿磅增加8%，黄金销售量有望比预期的165,000盎司增加10%，预计今年二季度EBITDA约为6.5亿美元。Freeport表示，亚利桑那州的Lone Star项目已经基本完成，并有望从2020年下半年开始每年生产约2亿磅铜。
原油
EIA报告：美国上周原油出口减少70.5万桶/日至238.7万桶/日；美国战略石油储备（SPR）增长60万桶或0.1%至6.56亿桶；上周美国墨西哥湾区原油库存升至纪录新高，精炼油库存升至1983年1月以来新高。
美国能源信息署(EIA)发布报告显示，上周除却战略储备的商业原油库存增加565.4万桶至5.392亿桶；国内原油产量1100万桶/日；除却战略储备的商业原油进口739.4万桶/日，环比增加142.5万桶/日；美国原油产品四周平均供应量为1777.8万桶/日，同比减少15.1%。
美国石油协会(API)公布的数据显示，美国截至7月3日当周API原油库存增加205万桶，预期减少340万桶；汽油库存减少183万桶；精炼油库存减少84.7万桶；数据公布后，美油短线震荡回升，收报40.49美元/桶，跌幅0.34%。
市场消息人士：因欧佩克+势将放宽创纪录的石油减产，阿联酋阿布扎比国家石油公司ADNOC计划将8月的原油出口增加30万桶/日。
沙特连续三个月上调原油官价，中国需求乐观支撑布伦特原油期货市场，然而美国基准原油期货受到疫情扩大打压。上周末，美国新冠肺炎确诊病例激增，多个州的新冠肺炎病例增到创记录水平。这些地区不得不对此做出反应，在一定程度上采取疏远社会的措施，这可能会打击石油需求的复苏。
二季度全球新冠疫情数据增速登顶后，三季度有望放缓，各国的封锁禁令也将进一步放开，加上正值美国的汽油消费旺季，将有利于原油需求的回升。此外，由于夏季的灾害性天气众多，尤其是美国沿海地区的飓风也将增多，这会在一定程度上抑制美国墨西哥湾的原油生产。
橡胶
7月8日，沪胶持续震荡，但幅度很小，09合约围绕10600元/吨波动，上海地区现货胶变动不大，实际需求不好，成交也较差。上海地区：19年宝岛全乳报价10500元/吨左右，18年云象全乳报价10500元/吨，18年金凤全乳报价10450元/吨，18年宝岛全乳报价10450元/吨左右。
供给端：虽然受干旱天气、病虫害等因素影响，泰国南部、老挝、我国云南等天然橡胶主产区大面积延迟开割，新胶供应量不及往年。但二季度以来，不利因素影响逐渐减弱，产胶区开割面积不断扩大，天然橡胶供应量稳步提升，全球天然橡胶供过于求基本形势未变。
需求端：4-6月，我国疫情形势好转且得到有效控制，中央及地方各级政府出台针对性措施助力企业复工复产，下游行业运行秩序逐渐恢复。但国外疫情尚未出现明确拐点，我国轮胎出口订单仍不断被延迟或取消，前五个月累计出口轮胎同比下降18.6%，需求平淡进一步拖累价格回升。
截止2020年7月3日，上期所天然橡胶库存238980吨。20号胶库存51560吨，仓单48051吨。20号胶以及沪胶库存窄幅下降。
目前的橡胶期价已经基本反映了现实中的供需矛盾。现阶段橡胶自身基本面对价格的驱动已经比较弱，无论是向上还是向下都难有明显突破，低波动率下的磨底行情或成为下半年的常态。
根据中国汽车工业协会统计的重点企业销量快报情况，6月汽车行业销量预计完成228万辆，环比增长4%，同比增长11%；1-6月汽车行业累计销量预计完成1024万辆，同比下降17%。
PTA、聚烯烃
恒力大连年产125万吨装置计划7月10日左右投产。逸盛宁波220万吨PTA装置目前运行稳定，原计划7月初检修3天，现推迟至7月中旬附近。
PTA市场区间震荡运行，期货窄幅调整，现货基差坚挺，报价至3570元/吨左右。目前PTA市场供应高位，但下游聚酯工厂在终端拖累下陆续公布检修计划，供需弱势难改；但成本支撑尚可，PTA市场下行空间有限，预计短期PTA市场延续弱势震荡运行。
现货方面，当前PP下游需求整体来看较为一般，下游企业订单情况平平，在期货走势显出疲态后，现货缺乏期货的提振，加之需求一般，上游石化库存较低，预计后市或偏弱运行，但当前场内货源成本支撑较强，下行空间有限。基于此，卓创预计PP价格偏弱整理，以华东地区为例，预计拉丝主流价格在7850-8000元/吨。
近日国内聚乙烯市场价格连续大幅拉涨，下游工厂多谨慎观望。目前聚乙烯供需基本面基本变化不大，石化装置仍处检修旺季，检修损失量仍处相对高位，石化销售压力较小，支撑石化挺价销售。
进口伊朗货源仍暂未靠港卸货，部分高压低压货源紧张。下游需求暂无明显变动，工厂以刚需采购为主，卓创预计，国内PE市场或维持高位震荡，LLDPE主流价格预计维持在7200-7450元/吨。
大豆、豆粕
巴西国家商品供应公司Conab小幅上调该国2019/20年度大豆产量预估，同时调降玉米产量预估。Conab周三表示，巴西本年度大豆产量为1.20883亿吨，其在6月时预期大豆产量为1.20424亿吨。巴西2018/19年度大豆产量为1.15030亿吨。
进口大豆理论成本：CBOT大豆11月合约908美分，9月船期对11月合约美湾大豆贴水报价200美分，折最新进口大豆理论成本3331元/吨，按沿海四级豆油价格5850元/吨，折豆粕理论成本3037元/吨。
美国农业部在周度作物生长报告中公布，截至7月5日当周，美国大豆优良率为71%，市场预期为70%，之前一周为71%，去年同期为53%。
今年6月，巴西植物油工业协会（ABIOVE）的月度报告维持其对2020年收成的预测，即今年巴西大豆年产量达到创纪录的1.245亿吨，比2019年的1.2亿吨高出3.75%，如这一数据最终得到确定，巴西或将首次超越美国成为世界上最大的大豆生产国。
IGC对2019/20年全球大豆产量的估计环比略增，而随着产量小幅下降，全球库存将增加300万吨，至4400万吨，这意味着年供应量明显收紧。由于对中国的需求量超过预期，贸易预期被提升至1.55亿吨的峰值，年增长率为2%。
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