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2021年5月17日 星期一
钢材
Mysteel调研247家钢厂高炉开工率80.34%，环比上周下降0.13%，同比去年下降9.51%；高炉炼铁产能利用率90.87%，环比增加0.28%，同比增加0.93%；钢厂盈利率90.04%，环比持平，同比持平；日均铁水产量241.87万吨，环比增加0.74万吨，同比增加2.46万吨。
5月14日Mysteel统计唐山地区126座高炉中有62座检修（不含长期停产），检修高炉容积合计51624m3；周影响产量约110.39万吨，产能利用率61.29%，较上周上升1.05%，较上月同期上升3.41%，较去年同期下降25.24%。
5月14日唐山市市场监督管理局、发展和改革委员会、工业和信息化局就钢铁价格联合约谈全市钢铁生产企业。约谈要求各钢铁生产企业严格执行《中华人民共和国价格法》、《价格违法行为行政处罚规定》等价格法律、法规，加强自律，守法经营，不得相互串通，不得捏造、散布涨价信息，自觉维护钢材市场价格秩序和公众利益。对相互串通、操纵市场价格，捏造、散布涨价信息，囤积居奇居、哄抬价格等违法行为，将按照《中华人民共和国价格法》、《价格违法行为行政处罚规定》有关规定，依法依规严厉查处，情节严重的，责令停业整顿，或者吊销营业执照，并公开曝光。
铁矿
5月14日讯，据中钢协数据显示：发运至青岛港62%品位干基粉矿到岸价为207美元/吨，较前一交易日跌10.96美元或5.03%；发运至青岛港62%品位干基铁精矿含税价为1311.39元/吨，较前一交易日涨31.5元或2.46%。
5月14日讯，Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为12532.90，环比降424.88；日均疏港量301.13增5。分量方面，澳矿6500.46降122.58，巴西矿3751.52降6.56，贸易矿6155.50降26.3，球团423.16降25.92，精粉800.75降67.89，块矿1794.14增5.04，粗粉9514.85降336.09。（单位：万吨）
5月14日铁矿石市场成交：青岛港：PB粉1422（预售），卡粉1730；日照港：卡粉1775。
煤炭
国家能源局发布4月份全社会用电量等数据。4月份，全社会用电量6361亿千瓦时，同比增长13.2%。1-4月，全社会用电量累计25581亿千瓦时，同比增长19.1%。
Mysteel统计独立焦企全样本：剔除淘汰产能的利用率为87.13%，环比上周增3.23%；日均产量71.42，增2.65；焦炭库存52.60减5.80；炼焦煤总库存1603.64，减34.82，平均可用天数16.88天，减1.03天。
5月14日讯，俄罗斯联邦能源部数据显示，2021年前4个月，俄罗斯煤炭产量和出口持续保持较大幅度增长。1-4月，煤炭产量累计为1.43亿吨，比上年同期增加1132.3万吨，同比增长8.57%；煤炭出口累计为6561.65万吨，同比增加980.39万吨，增长17.57%。
5月14日Mysteel动力煤产地讯：陕西咸阳市文家坡矿，核定产能400万吨。现Q5700沫煤报875元/吨；洗小块报929元/吨；洗中块报978元/吨，以上均为坑口含税价。该价格于2021年5月14日11：00起执行。
有色金属
据大商道现货交易平台数据统计，5月14日全天电解铜成交均价74860元/吨，较上一交易日下跌1110元/吨，电解铜总成交量7980吨，总成交额5.86亿元。全天挂牌华东铝锭成交均价19650元/吨，较上一交易日上涨5元/吨。挂牌华南铝锭成交均价19670元/吨，较上一交易日下跌220元/吨。挂牌铝锭总成交量5871.46吨，总成交额11545.00万元。今日铝锭定向成交均价19665元/吨，较上一交易日下跌200元/吨，总成交量1918.24吨，总成交额3772.21万元。
据上海期货交易所，2021年05月14日，铅期货仓单总量72941(+5159)吨，铜期货仓单总量162592(-138)吨，铝期货仓单总量177933(+12341)吨，锌期货仓单总量32924(-1577)吨，锡期货仓单总量6581(-327)吨，镍期货仓单总量7586(-36)吨。
据SHMET上海金属网：诺里尔斯克镍业公司周四表示，今年遭受洪水袭击的两座矿山之一已全面恢复运营。Oktyabrsky矿在洪水过后已恢复每天14100吨的开采能力。第二座遭到洪水袭击的Taimyrsky Mine矿预计将在6月初恢复生产。目前Taimyrsky的修复和抽水工作正在按照先前宣布的恢复计划进行。
原油
石油输出国组织(OPEC)维持其2021年全球石油需求将强劲复苏的预测，因为中国和美国的增长抵消了印度新冠危机的影响，这一前景支持了该组织逐步缓解减产限制的计划。这亦令油价获得支撑。
OPEC将今年对其原油的全球需求预估上调至2770万桶/日，较上月增加20万桶/日，并使得OPEC2021年的平均产量提高。OPEC将第二季度石油需求预测下调了30万桶/日，并将第三季度的需求预测上调了15万桶/日，将2021年最后三个月的需求预测上调了29万桶/日。
国际能源署(IEA)表示，全球新冠疫苗接种日有进展，意味着全球经济将复苏，石油需求增长将快过大型产油国扩产脚步，OPEC+的石油产量较其需求存在15万桶/日的供给缺口，预计到年底缺口将扩大到250万桶/日。
尽管美国Colonial管道恢复了供应，但是美国东部地区汽油在近期内仍然短缺，全球主要股市上涨，美元汇率下跌，欧美原油期货市场受到支撑而强劲反弹，然而市场对印度疫情持续恶化的担忧仍然抑制油价涨幅。
印度疫情继续恶化可能会导致石油市场继续动荡。但是澳新银行认为，尽管市场仍然对印度疫情感到担忧，但是有迹象显示，印度成品油需求可能趋稳，因为印度石油公司正在寻购原油。
上海国际能源交易中心公告称，决定自5月10日（周一）至5月21日（周五），开展原油期权仿真交易。
PE、PP、PVC
PE市场价格下跌，华北大区线性和高压跌50-100元/吨，华东大区线性部分跌50元/吨，华南大区线性和高压部分跌50-100元/吨，低压拉丝和膜料部分跌50元/吨，中空和注塑部分跌50-100元/吨。线性期货弱势运行，个别石化下调出厂价或出台批量优惠政策，场内交投气氛清淡，买卖双方多随行就市，现货报盘略有下滑，实盘价格侧重商谈。国内LLDPE主流价格在8200-8700元/吨。
线性期货低开弱势运行，挫伤市场交投，加之石化下调部分出厂价，市场交易情绪略显低迷，贸易商随行让利以促成交，下游需求变化不大，刚需采购为主，难以对行情形成有效支撑。预计下周国内PE市场或窄幅震荡，LLDPE主流价格预计在8200-8700元/吨。
PP现货偏弱整理，幅度在50-100元/吨左右。早间PP期货主力合约震荡下行，期货表现弱势影响现货市场，压制现货市场氛围，市场观望气氛加重，贸易商让利出货为主，报价走低，价格重心下移，成交价格商谈。
现货方面，今日石化部分厂价出现下调，成本支撑松动，虽然库存压力不大，但去库速度有所放缓，加之期货走弱，市场氛围偏空，基于此，预计后市国内聚丙烯市场或将延续弱势，偏弱整理为主，以华东为例，预计拉丝主流价格在8750-8850元/吨。
目前国内PVC市场现货基本面表现尚可，检修企业较为集中，下游成本压力较大，刚需逢低补货为主，库存仍有去化趋势。外盘下跌预期增强，出口接单转差。宏观面转弱，大宗商品市场氛围降温。参与者谨慎乐观，预计下周PVC市场延续高位震荡。
橡胶
近期，橡胶在大宗商品市场普涨氛围下一直处在僵持的局面。这主要是由于橡胶的基本面并不支持其出现牛市行情和趋势性上涨。橡胶可以说是一个被动跟涨型的‘选手’，一旦宏观面有一定的转向，橡胶肯定是率先出现较为凌厉的下跌。目前橡胶的基本面仍处于偏弱状态。
供应面上，我国海南地区的开割提前了一到两周，云南地区因为白粉病有一定推迟，整体来说今年仓单量上量是市场共识，预计在5月底、6月初会逐步放量；
需求面上，目前橡胶需求有转弱迹象，主要表现为轮胎企业的开工率连续四周走弱，当前出口订单较去年四季度出现环比回落，而海外需求复苏的预期的改善还要看疫苗的推动情况。
当前国内产区胶水释放稳定，泰国北部及越南等将逐步开割，我国云南产区整体开割率40%，预计5月中下旬恢复正常。下游五一假期停产厂家基本恢复生产，部分厂家库存和出货有压力，橡胶短期走势增仓下跌，基本面未出现明显变化。但预计跌幅有限，下方关注13500点支撑。
据中汽协最新发布的数据显示，2021年4月，汽车产销分别完成223.4万辆和225.2万辆，环比下降9.3%和10.8%，同比增长6.3%和8.6%。
近月国内船货到港量减少，利于国内库存消化。国内云南产区因白粉病影响开割推迟，全乳胶提量不及预期，替代种植指标下达延期，同样利多胶市。然而下游刚需市场表现平淡，轮胎经销商库存消化缓慢，成品库存偏高；第二轮第二批山东省生态环境保护督察启动，据闻个别小厂生产受限，开工下降。此外，今年物候条件正常，随着割胶工作的推进，供应呈现逐步增加预期。
大豆、豆粕
大豆：本月预测，2021/22年度中国大豆种植面积9347千公顷（1.4亿亩），较上年度减少5.4%，主要原因是玉米种植比较效益优势明显，主产区部分大豆改种玉米；东北大豆主产区墒情总体适宜，大豆单产稳步提高，达到每公顷1995公斤（每亩133公斤），较上年度增长0.6%；大豆产量达到1865万吨，较上年度减少4.8%。
随着生猪产能逐步恢复到正常水平，大豆进口量和压榨消费量增速放缓，预计分别达10200万吨和10067万吨，较上年度增长1.6%和2.7%。国产大豆需求平稳略增，价格将高位趋稳，预计国产大豆销区批发均价区间为每吨5300-5500元；国际大豆供需受主产国天气、全球经济复苏形势等不确定因素影响，价格高位震荡，预计进口大豆到岸税后均价区间为每吨3600-3800元。
美国农业部发布 5月供需报告，首次发布新年度数据，预计 2021/22 年度美国大豆播种面积 8760万英亩，与 3 月底种植意向报告数据一致，大豆单产 50.8 蒲/英亩，产量 44.05亿蒲(1.2 亿吨)，压榨量 22.25 亿蒲(6056 万吨)，出口量 20.75 亿蒲(5647万吨)，期末库存 1.4 亿蒲(381 万吨)，略高于市场预期的 1.38 亿蒲。
USDA 预计 2021/22年度巴西大豆产量1.44亿吨，比上年度的1.36亿吨增加800万吨;压榨量4770万吨，比上年度的4675万吨增加95万吨;出口量9300 万吨，比上年度的8600万吨增加700万吨;期末库存2334万吨，略高于上年度的2204万吨。
豆油、棕榈油
从油脂基本面来看，截至2021年5月7日国内三大油脂商业库存合计约174.7万吨，较两周前增10.8万吨，豆油商业库存约69.8万吨，周比增9.6万吨；菜油商业库存约56.3万吨，周比增3.2万吨；棕油总库存约48.6万吨，周比降2.1万吨。
5月12日，沿海地区食用棕榈油库存37万吨(加上工棕约51万吨)，比上周同期减少1万吨，月环比减少8万吨，同比减少11万吨。其中天津5万吨，江苏张家港13万吨，广东13万吨。近期国内棕榈油到港量增加，预计5月份将在60万吨左右，但随着气温升高，棕榈油需求增加，预计后期棕榈油库存或将止降转升。
虽然上周国内大豆压榨量小幅回落至182万吨，豆油产出量略微减少，但贸易商节后提货速度放缓，豆油库存上升。监测显示，5月10日，全国主要油厂豆油库存68万吨，周环比增加5万吨，月环比增加8万吨，同比减少17万吨，比近三年同期均值减少51万吨。随着大豆到港量的增加，大豆压榨量将提升，预计后期豆油库存将逐渐上升。
虽然4月国内植物油库存降至极低水平，现货供需非常紧张，但5-6月单月进口大豆1000万吨左右，市场对5-6月国内大豆进口及压榨量回升预期较强，加上6月后国际棕油进入增产高峰期，市场担心5-6月后的国内外植物油价格及基差进一步走弱。
郑糖
国内方面，2020/2021年制糖期全国制糖生产已进入尾声，除云南少数糖厂还在生产外，其他省(区)糖厂均已停榨。截至4月底，本制糖期全国已累计产糖1053.96万吨(上制糖期同期1020.98万吨)，比上制糖期同期多产糖32.98万吨。4月产销数据偏弱，将制约后期价格上涨的幅度。从今年年初以来，产销数据就相比往年同期偏差。
印度方面，2020/2021榨季截至4月30日累计产糖2991.5万吨，同比增加15.9%，未收榨糖厂为106家，同比减少6家，马哈拉施特拉邦大部分糖厂在4月中下旬收榨，北方邦大部分糖厂在4月上旬收榨，少部分糖厂会持续压榨至5月底。
出口方面，巴西4月出口原糖190.36万吨，去年同期为151.48万吨，同比增幅为26%。5月已发运38万吨，还有220万吨等待发运。印度糖厂已经签订的出口糖合同数量为540万—550万吨。2021年1—3月已经实际出口数量为252.4万吨，4月实际出口数量约为100万吨，截至4月底实际累计出口糖数量超过350万吨，预计5月将实际出口80万—100万吨。
国内甘蔗榨季结束，加工糖供应阶段性回落，供应充足的情况慢慢改变，且全国气温不断上升，逐渐进入夏季，季节性产业需求已逐步启动，对白糖价格有支撑，预计白糖价格或将震荡走强。
本月估计，2020/21年度国内食糖产量1059万吨，比上月调高9万吨，主要是广西甘蔗糖产量比预期略增；食糖进口量450万吨，比上月上调60万吨。本月预测，2021/22年度，中国糖料种植面积1388千公顷(2082万亩)，比上年度减少65千公顷(97.5万亩)，其中北方甜菜种植比较效益下降，面积减少79千公顷(118.5万亩)，但南方甘蔗种植收益有所改善，蔗农生产积极性提高，面积略有增加。
预计2021/22年度食糖产量1031万吨，比上年度减少28万吨，消费量1550万吨，保持稳定。预计2021/22年度，国际食糖均价每磅15.0-18.0美分，均值较2020/21年度提高1.5美分，主要是由于世界大宗商品通胀预期升温；国内糖价在预期减产和成本增加等因素影响下，预计每吨5300-5800元，均值较上年度提高100元。
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